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11月21日訊——意大利陳舊的銀行體係充斥著堆積如山的可怕不良貸款，或再一次引發歐洲的金融危機。而這一話題，則絕不是該國銀行業者所喜聞樂見的。



銀行家Victor Massiah經營的意聯銀行(UBI Banca)是意大利最大的銀行集團之一。該銀行會議室裏鑲嵌著理石的壁爐看起來格外耀眼，希臘女神雅典娜的雕像得意洋洋的屹立在樓梯旁。所以，看上去絕不像是處於資金耗盡的邊緣。所以，Massiah表示， “縱觀這些繁榮的景象，意聯銀行絕不會以破產這樣的結局收場”。

但該國銀行業的總體生存狀況，卻或許並沒有這位銀行家所想象的這麼樂觀。

意大利呆壞賬處理和銀行債務或成爆發金融危機的罪魁禍首

決策者們正向市場發出再度爆發金融危機的警告。然而，在這些警告中，意大利堆積如山的呆壞賬處理和銀行債務，無疑成了決策者們討論的重點話題。

多年來，意大利銀行體係混亂，決策者一度期望時間能夠化解這一問題。但過去13年來，意大利經濟增長一直疲軟。不良貸款狀況業持續惡化。

意大利面臨的問題，事實上也就是歐洲面臨的問題。據國際貨幣基金組織(IMF)數據顯示，近20%的意大利銀行當前都處於逆境中。截止至去年年底，不良貸款規模上升至總價值3600億歐元，或近4000億美元。約占整個歐元區各國不良貸款的40%。

最近幾周，全球的焦點已經轉移到德國最大的銀行——德意誌銀行，各界都擔心德意誌銀行將被迫尋求救助。但分析師表示，意大利銀行業所面臨的“紅色警報”並沒有解除。

意大利健康的銀行體係與經濟增長相輔相成

意大利政府已經試圖花更多的錢來刺激經濟。但是以德國為首的歐洲領導人已經實施規則以製預算赤字。意大利銀行持有大量現金但卻不願放貸，這已然讓疲弱的資本經濟更加面臨窘境。

所有的這些都成了意大利，歐洲、乃至是全球令人生畏的難題。如果意大利銀行的體係一直處於緩慢的恢複狀態，那麼歐洲可能永遠不會恢複其經濟活力。意大利健康的銀行體係與經濟增長相輔相成。

但據援引Massiah的講話，對於將銀行視為危機的源頭的說法，他並不感興趣。她表示，除了一些不負責任的情況外，意大利銀行並不是麻煩的源頭。相反，意大利銀行才是最終受害者。

這位銀行家指出，持續了7年的經濟衰退幾乎摧殘了近四分之一的意大利工業，該國失業率因此高達11%以上，人口也開始進一步老齡化，此外，該國參加工作的女性人數過少、限製了消費能力。意大利眾多的小型企業尤其會容易受全球化的影響，傳承家族工藝和服裝製造商已經被來自中國的低成本競爭所摧毀。而為鼓勵借貸，歐洲央行實行負利率以削減銀行的利潤率，這令中小銀行的處境更加雪上加霜。

Massiah 表示，“意大利是一個以銀行為經濟中樞的國家，因此銀行業風雨飄搖的狀況，會令該國面臨巨大的經濟危機”。

意大利銀行並不是金融界一切厄運的源頭

在出身佛羅倫薩市長的現任總理倫齊(Matteo Renz) 的指揮下，意大利企業解雇工人已經變得更加容易。從某種程度上來說，這降低了該國民眾，尤其是年輕群體的就業門檻。在改革意大利臭名昭著的低效法庭這一流程上，政府也已初有成效，民事訴訟程序流程已有所加快。



意大利總理目前正在尋求修改憲法，以重塑整個立法過程，從而打破議會上院僵局。意大利總理倫齊認為這將消除障礙。意大利將於下個月舉行憲法公投。如果公投失敗，倫齊或辭職。

然而一些經濟學家表示，改革隻是一個插曲，問題的關鍵仍在於意大利銀行本身。他們被迫支持那些不需要償還債務的所謂的“僵屍企業”，並無法擴展足夠的信貸，以維持他們現有的債務。

意大利央行行長維斯科(Ignazio Visco)表示，大部分的意大利壞賬已由抵押品所支撐。如果經濟增長得到回報，那麼其擺脫困境也自然將是順理成章的狀況。因此，維斯科依舊表示，“在連續七年的經濟衰退的糟糕背景下，銀行業並不是一切經濟問題的根源，而是對這些問題的一個側面反映而已”。

銀行家指出，問題在於銀行業面臨兩難抉擇，如果過於擔憂風險因素，那麼他們可能就會惜貸，從而剝奪那些本可以使未來更具活力的公司的生存權。但是如果他的借貸太過積極，就有可能面臨壞賬的風險。

因此，Massiah表示，“適者生存，實力較弱的企業正瀕臨滅絕。而留下來的也必定是實力更強的企業”。

瀕臨滅絕的行業

現在，在意大利有諸多被廢棄的鋼鐵廠。當地人將這些廢棄的鋼鐵廠稱為“墓地”。如：在Stefana鋼鐵廠之外，除了緊閉的大門，閑置的守夜工人、偶爾路過的車輛上隨風搖擺的標語都希望他們的存在會恢複鋼鐵廠昔日的活力，以為這些失業的人們繼續提供就業機會。

在面臨全球鋼鐵供應過剩，以及意大利和西班牙原本繁榮的建築行業在2008年金融危機後集體死亡以後，Stefana鋼鐵廠再也無力運轉下去。2014年底，該廠工人開始被灌輸下述狀況：工廠管理方已經無力承擔天然氣和電的費用。兩個星期後，工廠關閉了，隨後，工人們被迫各自另謀高就。

隨後，意大利聯合銀行和其他銀行開始停止提供銀行貸款，並於6月底結束。

大多數工人的月工資約為1800歐元(約1964美元)，再加上退休金和其他福利。現在，在政府和當地應急基金的援助下，他們能得到一半的福利。

意大利聯合銀行是典型的意大利大型銀行。但聯合銀行的狀況，還不至於像西雅那銀行那樣面臨史無前例的災難。意大利總理倫齊正試圖通過注入公共資金以恢複銀行活力。但歐洲新規則禁止納稅人提供資金救助。銀行現在正在解雇員工，關閉分支機構，以爭取私人投資。

意大利聯合銀行也與意大利聯合信貸銀行不同。該銀行大到足以在全球範圍內堪稱是最具重要性的金融機構。盡管意大利聯合信貸銀行也感覺籌集資金帶來的壓力，但該銀行仍具有可以出售的選擇資產。

意大利聯合銀行是由當地的合作銀行共同組建的。該機構旨在援助當地的商人，而非為投資者賺取利潤。它反映了其投資方的戰略目標——使得意大利成為遊客青睞的度假目的地，以及可信的食品和時尚產品提供地。

自2008年Massiah成為意大利聯合銀行的首席執行官以來，Massiah就一直試圖灌輸現代銀行業文化。

意大利不良貸款規模有所下降

意大利聯合銀行的不良貸款規模截止至去年年底以來，已經從93億歐元降至83億歐元。

盡管如此，意大利聯合銀行也面臨著不法行為的指控。意大利檢方上周四(11月17日)宣布，經調查發現，Massiah和其他38位銀行官員阻礙意大利監管機構的調查進度。該機構聲稱，意大利聯合銀行已在2013年以不當的方式推選出了監事會。他們有三周的時間來證明不應該被起訴。

在實體管理的規則下，通過合作在選舉中形成了新的監事會，在監事會內部，所有個人股東平等投票。無論他們持有多少銀行的股份。當一群投資者持有不到1%的股份，而錯失監事會席位時，他們就會指責這是銀行高管操作的結果。

Massiah表示，“那些無緣監事會席位的股東就會強調，銀行影響了投票過程。這當然是不正確的。他們這樣做的原因就是指責監事會席位的股東試圖控製銀行。目前，在管理歐元的問題上，還沒有受到管理不善的指控”。

Massiah還表示，他和監事會最終改變了意大利聯合銀行的結構，以確保透明度。由此進行的投票完全是根據投資規模進行分配的。

Massiah花了數個小時和他的部門經理就在傳遞壞消息的同時，如何更專心的仔細檢查資產負債表進行了商討。即使當他們面臨來自冰冷的數字和他所謂的“重要的生活價值”之間的衝突時，也是信心十足。

意大利正充斥著利用社交禮儀管理銀行而帶來的嚴重後果。

馬爾科·羅西艱辛的借貸之旅
六年前，馬爾科·羅西(Marco Rossi)一直擔任商業顧問的角色。他無意中發現了一個改變自己的機遇。當時，德國一家藥公司正與以色列公司處在並購的階段。這兩家公司需要出售一些重疊業務。一個公司出售非處方藥，如阿司匹林。另一個則出售呼吸係統的藥物。

羅西當時一並收購了這兩個公司。他同意承擔支付80名工人的工資和養老金。他與工會簽訂協議，同意避免裁員。他從其他意大利製藥公司購買了許可證，以獲準出售額外的藥物，從而獲得更高的利潤。

羅西前兩年的收入從600萬歐元翻了一番至1200萬歐元。但為了實現盈利能力，他需要進一步的增加銷售。羅西購買了出售新膽固醇藥物的許可證。但同時，他需要資金購買該藥物的批發。要實現這一目標，他總共需要30萬歐元的自資金。

羅西去了位於米蘭市中心的分支機構尋求貸款。他們需要抵押品。羅西呈交了價值200萬歐元的發票。不過銀行家們並不買賬。

當地分行將羅西送到了分支中心辦公室，工作人員告訴他，他的業務並沒有擔保會繼續發展下去。羅西表示，“他們說，‘給我們出示你過去三年的資產負債表。’而我的回答是，我隻有兩年的。他們回答道，‘好吧，你的公司剛成立沒多久’”。而這並不是一件好事。羅西還補充道，“我不得不面對這些無知的人，他們拒絕給我貸款”。

雖然，羅西後來去了歐洲的另一家銀行，但可想而知，過程絕對不是那麼簡單。

文章来源于汇通网